Evolution Credit信用保护规模突破10亿美元，企业纷纷寻求传统贸易信用保险替代方案
Evolution Credit Partners Management, LLC是为高收益买家的应收账款提供单一买家不可撤销贸易信用保护的领先供应商。该公司今日宣布，自 2020 年末推出贸易信用保护（TCP）业务以来，已提供超过 10 亿美元的保护。
Evolution Credit Partners Management, LLC的贸易信用保护计划填补了贸易融资市场的一个长期缺口，为那些通常无法通过传统信用保险或保理渠道获得保障的企业，提供量身定制的信用保护解决方案。该公司的定制化服务持续吸引着供应商、银行和保理商，这些机构希望为涉及次级投资级买家的交易获得灵活、响应迅速的保护。
这一里程碑的达成，正值企业对替代贸易信用解决方案的需求日益增长之际。目前，企业正面临供应链变化、关税上升以及传统保险公司风险偏好受限等问题。随着高收益买家风险上升以及全球市场流动性收紧，Evolution Credit Partners Management, LLC定制化的贸易信用保护服务成为缓解交易对手风险、维持营运资金的及时工具。
“我们的贸易信用保护平台旨在满足那些服务不足的市场参与者的需求，” Evolution Credit Partners Management, LLC联合创始人雷内・卡内津（Rene Canezin）表示，“突破 10 亿美元大关，凸显了市场对创新性、以信用为核心的解决方案的迫切需求，以及客户对我们团队的信任。”
Evolution Credit Partners Management, LLC产生影响的一个近期案例是其对巴西大型零售连锁企业卡萨・巴伊亚（Casas Bahia）的持续支持。由于传统信用保险的可获得性有限，Evolution Credit Partners Management, LLC设计了一个大规模的定制化贸易信用保护解决方案，使卡萨・巴伊亚能够与全球主要供应商维持不间断的供应关系。
“我们的解决方案使卡萨・巴伊亚能够继续采购必要的库存而不受干扰，同时为其供应商提供维持合作关系所需的信心和保护，” 负责Evolution Credit Partners Management, LLC贸易信用保护业务的加里・特里普（Gary Tripp）表示，“这正是我们平台旨在支持的那种合作关系。”
Evolution Credit Partners Management, LLC的单一买家不可撤销贸易信用保护服务远超传统的 “卖方卖出” 产品，其特点包括：
•针对破产和不付款事件提供保护
•针对优先权提供保护
•针对在制品提供保护
•可定制月度保护金额
•与现有信用保险配合使用，以满足供应商的全部需求
•具有灵活性，可根据不断变化的贸易风险暴露时间线进行调整
通过结合其在杠杆融资和贸易融资方面的专业知识，Evolution Credit Partners Management, LLC提供的混合解决方案帮助客户管理风险、增强流动性，并在不确定的市场环境中稳步发展。
Trade Credit Protection（贸易信用保护）是一类旨在帮助企业管理信用风险、保障应收账款安全的金融解决方案，其核心功能是通过风险转移或融资工具降低因买方违约导致的损失。以下是其具体定义、与信用保险的区别及联系：
一、Trade Credit Protection 的定义与常见形式
Trade Credit Protection 并非单一产品，而是包含多种金融工具的综合风险管理方案，主要形式包括：
1.信用保险（Trade Credit Insurance）由保险公司提供，覆盖买方破产、拖欠、拒收货物等商业风险，以及政治动荡、外汇管制等政治风险。例如，国内信用保险公司的短期出口信用保险最高赔付比例可达 90%。企业支付保费后，若买方违约，保险公司按约定比例赔偿损失。
2.福费廷（Forfaiting）银行或金融机构无追索权地买断企业的远期应收账款（如信用证项下的汇票），企业可立即获得现金，同时将信用风险转移给银行。
3.保理（Factoring）企业将应收账款转让给保理商，由其负责收款并提供融资。保理可分为有追索权和无追索权两种，后者更接近信用保护功能。
4.信用衍生品（如 CDS）通过信用违约互换（CDS）等工具，企业可将信用风险转移给第三方投资者。
二、与信用保险的核心区别
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维度 |
信用保险 |
Trade Credit Protection（非保险形式） |
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提供主体 |
保险公司（如国内信用保险公司） |
银行、金融机构或专业保理商（如福费廷业务由银行主导） |
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产品性质 |
保险合同，基于大数法则分散风险 |
融资工具或衍生品，通过风险转移或结构化设计实现保障 |
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风险覆盖范围 |
通常涵盖商业风险（买方违约）和政治风险（如战争、外汇管制） |
可能仅针对特定风险（如福费廷仅覆盖买方银行信用风险） |
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赔偿机制 |
损失发生后按约定比例赔付（如最高 90%） |
融资时直接获得现金（如福费廷买断应收账款）或衍生品收益 |
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费用结构 |
保费基于企业营业额和风险评估，费率通常低于 0.5% |
包含手续费、贴现利息或衍生品交易成本，费用可能更高 |
三、两者的联系与协同作用
1.共同目标均旨在保护企业免受信用风险损失，增强现金流稳定性。例如，出口企业可通过信用保险覆盖买方违约风险，同时利用福费廷提前回笼资金。
2.风险转移本质无论是保险还是其他工具，均通过第三方机构分担风险。例如，信用保险将风险转移给保险公司，福费廷将风险转移给银行。
3.市场互补性信用保险适合长期、全面的风险保障，而福费廷等工具更适合短期融资需求。企业常结合使用，如国内信用保险公司的特定合同保险与银行福费廷业务联动，支持大型设备出口。
4.政策支持与市场化结合出口信用保险常由政府支持（如国内信用保险公司），而福费廷等工具更多依赖市场机制，两者共同构成多层次的贸易信用保护体系。
四、典型应用场景
•信用保险：适用于长期贸易合作、新兴市场拓展或高风险国家交易。
•福费廷：适合信用证项下的大额交易，帮助企业规避买方银行信用风险并加速资金周转。
•信用衍生品：用于对冲大规模债务违约风险。
五、总结
Trade Credit Protection 是一个包含信用保险、福费廷、保理和衍生品的综合体系，其核心是通过多样化工具管理信用风险。信用保险作为其中的基础工具，提供系统性风险保障；而其他形式则在融资效率、风险针对性上各具优势。企业需根据自身需求（如风险偏好、资金流动性）选择合适的保护方案，或通过组合应用实现更全面的风险管理。
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