萨赫勒国家联盟：西非地缘政治的转变

[Fitch]萨赫勒国家联盟：西非地缘政治的转变。 

关键点

• 萨赫勒国家联盟（ the  Alliance des États du Sahel (AES)）退出西非国家经济共同体（ECOWAS），标志着西非地缘政治格局发生重大变化。
• 由于人们对ECOWAS无力解决安全问题有着根深蒂固的不满，AES国家退出该组织，这不太可能改善该次区域的安全状况。
• 这一决定反映了西非更广泛的地缘政治调整，有可能扰乱现有的贸易路线，并对实现更大区域一体化的努力构成挑战。

萨赫勒国家联盟 (AES) 退出西非国家经济共同体 (ECOWAS) 标志着西非地缘政治格局发生重大转变。1月 29 日，马里、布基纳法索和尼日尔正式退出西非国家经济共同体。萨赫勒国家联盟统称为 AES，于 2023 年 9 月首次转向内部，当时他们在尼日尔发生军事政变后促成了一项共同防御协议。在西非国家经济共同体制裁尼日尔并威胁，要进行干预以恢复文官统治之后，该协议阻止了西非国家经济共同体的军事干预。此后，这三个市场加强了外交和军事合作，并于 2024 年 7 月正式建立了新的联邦 (AES) 伙伴关系。它们脱离西非国家经济共同体反映了区域联盟和优先事项的更广泛变化，凸显了在多元化和不稳定地区保持凝聚力的复杂性。

西非的忙碌四年

AES 市场 –精选事件时间表

资料来源：国家资料、西非国家经济共同体、BMI

动机和政治影响

AES退出的催化剂是人们对西非经共体无力解决安全问题的根深蒂固的不满。AES国家长期以来一直在努力应对安全挑战，包括伊斯兰主义和分裂主义团体的叛乱。自 2021 年这三个市场遭受一系列军事政变袭击以来，该次区域的安全事件死亡人数激增（见下图左）。布基纳法索的情况尤其如此，一些估计表明，布基纳法索军政府仅控制该国 60% 的领土。以暴力事件死亡人数（按人均计算）而言，AES是世界上最危险的联盟之一（见下图右），已成为各种伊斯兰叛乱组织的大本营。事实上，这三个军政府都利用高度不安全的环境来为其向军事统治的过渡辩护，同时批评西非经共体未能执行其促进和平与稳定的任务。加上对尼日尔实施制裁和干预威胁，AES 领导人可能认为，成为西非国家经济共同体一部分的成本，特别是文官统治的标准，大于收益。

AES 是世界上最危险的联盟之一

AES 市场 –暴力事件造成的死亡人数(LHC)；选定市场 – 暴力事件造成的人均死亡人数 (2024, RHC)

注：对于 RHC，颜色越深= 死亡率越高。资料来源：武装冲突地点和事件数据项目，BMI

此外，AES决定退出西非经共体在一定程度上反映了更广泛的地缘政治调整。外部势力在萨赫勒地区的影响力日益增强，尤其是俄罗斯，这在促使萨赫勒国家重新评估其区域联盟方面发挥了重要作用。俄罗斯资助的非洲军团（前身为瓦格纳集团）在过去三年中在萨赫勒地区非常活跃，特别是在马里，既打击武装叛乱，又保护执政的军政府。重要的是，俄罗斯支持的部队表现出愿意在没有严格政治条件的情况下提供军事支持，这与西非经共体对马里、布基纳法索和尼日尔军事政变的反应形成了鲜明对比。

法国已失去在西非的所有军事存在

选定市场 – 已要求法国撤军的市场（ 2020-2025 年）

来源：国家资料，BMI

此外，俄罗斯支持的部队增加的支持与该地区反法情绪的激增不谋而合。除了 AES 国家外，乍得、科特迪瓦和塞内加尔都要求法国从其领土撤出军队（见上图），反映出强烈的反法情绪。AES 利用这一势头指责西非经共体受到外国势力的过度影响，这是对法国在西非历史遗产的认可。我们认为，AES 在脱离西非经共体时，表明了其更倾向于进行更加本地化的区域合作，减少对传统伙伴的依赖，这得益于与俄罗斯（以及土耳其等其他市场）的安全伙伴关系，我们认为俄罗斯正试图填补西方国家留下的空白。

退出的经济影响

AES退出西非经共体的经济影响主要与贸易有关。从历史上看，AES与西非邻国有着密切的经济关系，其进口的很大一部分来自西非经共体市场。2023 年，AES约 33% 的进口来自西非经共体市场，其中马里受影响最大，占 50.5%（见下图左）。正式贸易关系的解除可能会破坏这些既定的供应链，可能导致关键商品供应减少，并因交易成本增加而带来通胀上行风险。

AES 市场依赖西非国家经济共同体的进口

AES 市场 – 来自西非国家经济共同体的进出口，占总量的百分比（2023 年，LHC）以及黄金产量，占撒哈拉以南非洲总量的百分比（2023 年，RHC）

数据来源：国际贸易中心、美国地质调查局、BMI

在出口方面，AES对西非经共体市场的依赖程度要小得多。AES主要出口黄金等矿产品——尽管AES黄金产量仅占该地区 GDP 的 3%，但其黄金产量约占撒哈拉以南非洲地区黄金产量的五分之一（见上图右）。主要出口目的地包括瑞士、南非和阿联酋（见下图），西非经共体市场仅占总出口的 6.1%。这表明，虽然AES可能面临进口和物流挑战，但其出口部门不太容易受到西非经共体退出所造成的干扰。

AES 出口需求不依赖于西非国家经济共同体

AES 市场 – 十大出口市场，占出口总额的百分比（2023 年）

注：红色条=西非国家经济共同体成员国。资料来源：国际贸易中心，BMI

尽管退出可能会对AES的经济造成影响，但我们注意到西非经共体已采取措施减轻退出带来的直接影响。1月 29 日，西非经共体宣布将继续按照西非经共体贸易自由化计划对待来自AES的商品和服务。此外，西非经共体将继续允许AES公民享有免签证流动和居住权，继续承认印有西非经共体标志的国民护照和身份证，并与AES所有三个国家保持外交关系。这些规定表明了一种“一切照旧”的态度，尽管这种态度不太可能是永久性的，但可以避免短期内严重退出带来的后果。

区域影响

AES决定退出西非经共体可能会导致贸易壁垒加剧和区域市场更加分散。尽管西非经共体扩大贸易和外交规范在短期内将经济影响降至最低，但对现状的任何改变都将影响现有的贸易路线和 阻碍AES与西非经共体的合作，增加次区域内的贸易成本，并可能抑制经济增长。值得注意的是，退出西非经共体引发了对西非经济和货币联盟 (WAEMU) 等其他经济集团的严重质疑。这一决定将意味着更大的经济冲击，因为西非经共体由关税和货币联盟组成（共同使用与欧元挂钩的西非法郎），这对于维持所有AES市场的外部、价格和汇率稳定至关重要。尽管如此，我们的核心观点是AES将继续留在货币联盟内。然而，我们确实预计，西非经共体的改组将为区域分裂树立一个强有力的先例，这可能会使非洲信用评级机构或非洲大陆自由贸易区等其他泛非洲倡议的谈判和执行更具挑战性。

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