中国和土耳其位于亚洲大陆东西两端，是古代丝绸之路和海上丝绸之路的起点和重点，也是共建“一带一路”的天然合作伙伴。由于其地缘战略位置、靠近欧盟和中东，以及其成熟的工业传统和有竞争力的劳动力，土耳其在中国的全球经济扩张战略中占据重要地位。为帮助中国企业了解土耳其营商环境和中国对土投资等情况，本文将从投资行业、投资规模、企业数量及发展状况等方面，分析中国在土耳其的投资现状。
据中国商务部统计，2023年，中国对土直接投资流量2.32亿美元；截至2023年底，中国对土直接投资存量30.17亿美元。2024年，我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资2399.3亿元人民币，同比增长6.5%（以美元计为336.9亿美元，增长5.4%）。应当注意的是，双边投资并不是直接投资存量的唯一来源，其他来源包括对现有业务的离岸投资、政府贷款和援助。
表1 2019-2023年中国对土耳其直接投资情况
资料来源：中国商务部、国家统计局和国家外汇管理局《2023年度中国对外直接投资统计公报》
据联合国贸发会议统计，2023年土耳其吸收外商直接投资104.39亿美元，对外直接投资57.74亿美元；截至2023年末，土耳其吸收外商直接投资存量1565.37亿美元，对外直接投资存量600.41亿美元。
资料来源：联合国贸发会议组织数据库和《2024年世界投资报告》
据土耳其央行数据，2023年全年土耳其吸收外商直接投资额同比下跌22%，降至106亿美元。土耳其吸引外商直接投资额中53%来自欧洲，18%来自中东地区。从投资来源国分布来看，英国、美国、荷兰、瑞士、阿拉伯联合酋长国、德国、卢森堡、卡塔尔、俄罗斯和爱尔兰位列前十。主要投资行业为批发和零售贸易、制造业、信息和通信技术、金融服务和运输。
在土投资的跨国公司主要包括：3M、巴斯夫、拜耳、法国巴黎银行、博世集团、嘉吉、思科、可口可乐、福特、通用电气、葛兰素史克、日立、现代、华为、中国工商银行、曼恩集团、MANGO、雀巢、中兴、西门子、联合利华、丰田、施耐德电气等。
据土耳其统计局统计，2023年土耳其货物贸易出口额2558.1亿美元， 同比增长0.64%；进口额3618.4亿美元，同比减少0.51%；贸易逆差1060.3亿美元。其中，主要的贸易商品如下所示：
2023年，中土双边贸易进出口总额434亿美元，同比增长13.5%。其中，中国对土出 口额388.7亿美元，同比增长15.2%；自土进口额45.2亿美元，同比增长0.4%。
表4 2019-2023年中国和土耳其双边货物贸易情况
目前，有1200多家中国跨国公司在土耳其运营，中国在土耳其的投资主要包括运输和物流、信息和通信技术、金融和银行服务以及传统/绿色能源行业等行业。
具体而言，土耳其关于公司设立和注销的信息由土耳其商会和商品交易所联盟（Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği，简称“TOBB”）接管土耳其统计局（Türkiye İstatistik Kurumu，简称“TÜİK”）记载，TOBB仅一次公布了截至2019年6月在土耳其经营的外国资本公司的完整名单，此后再未更新。根据该名单，截至2019年6月，共有1075家中资企业在土耳其运营，删去一些不活跃和重复的公司名称，可得出表6关于中资企业的行业分布的信息，其中，大多数企业都分布在伊斯坦布尔、安卡拉、伊兹密尔地区。
表6 土耳其中资企业行业分布（2019年6月）
资料来源：《Chinese Investment in Turkey: The Belt and Road Initiative, Rising Expectations and Ground Realities》，载于《欧洲评论》，2022年1月。
值得注意的是，在大多数中土合资企业中，中国资本始终是企业的大股东，在企业中有更多的自主权。中国投资的公司和海外项目因其倾向于在运营中雇用中国劳动力而受到批评，这与土耳其企业用人本土化的政策存在一些偏移，在某些情况下会产生风险。
虽然土耳其不是欧盟关税同盟的正式成员，但它与欧盟签署了双边关税同盟协议，这使得土耳其的绝大数多数产品进入欧盟市场都是零关税，许多国际汽车制造商纷纷在土耳其投资以进入欧洲市场，中国品牌也越来越多地效仿。目前，土耳其对中国电动汽车征收 40% 的进口关税，但如果公司选择在土耳其本地生产汽车，该关税可以显著降低。
2024年7月，中国最大的电动汽车制造商比亚迪宣布将投资10亿美元在土耳其设立工厂和研发中心，新工厂将于2026年底开始生产，这是比亚迪继匈牙利之后在欧洲的第二个生产工厂。同时，比亚迪于2024年底在土耳其上市，并在2025年1月首次跻身土耳其汽车市场销量第十。除比亚迪之外，SWM、 Skywell、奇瑞、DFSK 和 MG 等其他中国汽车制造商也表示出投资土耳其的汽车行业的意向。
在比亚迪之前，2023 年 6 月，Skywell电动汽车生产商创维控股与土耳其的 Ulubaşlar 集团签署了一项协议，以建立电池生产设施。此外，全球最大的锂离子电池制造商之一 EVE Energy 宣布与 Kazancı Holding 旗下的 Aksa Jeneratör 合作，在土耳其生产电池模块、机柜、容器和储能系统。
随着土耳其加强对可再生能源和先进技术的关注，这为中国电池和能源公司提供了巨大的投资和扩张机会。土耳其政府正在积极推动支持其能源行业的举措，使其成为吸引外国投资的目的地，尤其是在电池生产和储能解决方案方面。
其中一项重大进展是土耳其首个吉瓦级储能项目，该项目由哈尔滨电气国际工程公司和土耳其 Progresiva Energy 合作完成，项目总投资约 4 亿美元，存储容量为 250 兆瓦，最大存储容量为 1 吉瓦时。这一举措对于加强土耳其的能源安全至关重要，并支持该国到 2053 年实现碳中和的目标。
此外，土耳其EMBA赢得了计划在阿达纳和科尼亚建设的两座燃煤火力发电厂的招标。Adana Emba Hunutlu 火力发电厂自 2022 年开始运营，投资 17 亿美元，装机容量为 1,320 MW，被认为是中国在土耳其最大的外国直接投资。对于科尼亚的 500 MW Ilgın 火力发电厂，ICBC 提供了 5.7 亿美元的贷款。
海辰能源还与当地公司 Maxxen 建立了战略合作伙伴关系，以增强其在土耳其的市场占有率。
中国与土耳其在交通基础设施领域的合作成果显著，涵盖铁路、港口等关键项目，深度融入“一带一路”倡议与土耳其“中间走廊”计划的战略对接。
在铁路建设方面，2014年开通的伊斯坦布尔-安卡拉高速铁路（全长533公里）是中国首个海外直接实施的高铁项目，中方提供了7.5亿美元贷款支持。此外，中车株机为伊斯坦布尔机场地铁线提供自动化列车，并在土耳其设立生产基地，实现本地化生产。该公司去年为伊斯坦布尔地铁系统研制的新型列车，创下土耳其地铁最高运行速度纪录，获得当地高度评价。
港口领域，中国远洋集团下属中远太平洋有限公司与招商局国际有限公司和中投海外直接投资有限公司通过各自持股公司共同设立的卢森堡公司（SPV）于2015年9月16日收购了Kumport集装箱码头约65%股份，成为“一带一路”在欧洲的核心枢纽。
在信息和通信技术领域，土耳其的公有和私营公司都优先考虑与全球最大的电信公司华为建立战略合作伙伴关系。自 2017 年起，土耳其最大的移动运营商 Turkcell 与中国华为之间达成了一系列协议，Turkcell逐渐获得使用华为移动应用基础设施的权利，成为中国以外第一家采用该系统的外国提供商。2024 年 2 月，两家公司签署了三项新的合作备忘录，以开发 5.5G 网络、绿色技术和人工智能支持的下一代系统。
同时，华为还与土耳其其他领先的移动运营商土耳其电信（Türk Telekom）和沃达丰土耳其（Vodafone Türkiye）建立了合作关系，中国公司中兴通讯股份有限公司也与 Turkcell、Vodafone 等当地供应商合作。除此之外，OPPO、VIVO、小米、TCL、Tecno Mobile也纷纷在土耳其设厂，其中，截至2023年度，小米手机占土耳其市场份额的22％，位居第二，在当地创造了近千个就业岗位。
中国最大的国有银行中国工商银行（ICBC）于 2015 年收购了 Tekstil Bank 75.5%的股份，成为土耳其银行业的第一家中国银行。近年来，AKP政府为土耳其金融机构从中国国有银行获得贷款提供了便利。例如，2024 年 1 月，土耳其的 Ziraat银行从中国进出口银行获得了5 亿美元的贷款。除了 Ziraat银行，Vakıf 银行和 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası （TSKB） 也分别从中国银行获得了12.75亿美元和2亿美元的贷款。
与此同时，土耳其自 2016 年以来一直是亚洲基础设施投资银行 （AIIB） 的成员，该银行在中国的领导下在“一带一路”倡议下成立。迄今为止，土耳其已从这家金融机构获得约 43 亿美元的贷款，使其成为仅次于印度的第二大借款国。2020 年 3 月，土耳其财富基金与中国主要保险公司之一中国信保签署了谅解备忘录，为金融活动提供高达 50 亿美元的保险支持。
2018 年，全球最大的数字商务平台之一阿里巴巴以 7.28 亿美元的价格收购了土耳其最大的电子商务公司 Trendyol 75%的股份。此举被认为是土耳其电子商务领域最大的外国投资。2021 年，阿里巴巴通过额外投资 3.5 亿美元，将其在 Trendyol 的股份增加到86.5%。通过将其技术解决方案整合到 Trendyol 并注入大量资金，阿里巴巴使公司能够扩展到土耳其境外，并在区域范围内发展。迄今为止，阿里巴巴对土耳其经济的投资约为 14 亿美元，该公司已承诺额外投资 20 亿美元。
中国的长期低息贷款、与西方金融机构相比最低的商业需求以及对基础设施发展的技术和劳动力支持，加强了土耳其与中国的国际合作。但中国企业在面向土耳其投资的过程中仍需注意通货膨胀和汇率走低的经济风险与文化差异、政治法律方面的问题。
特别声明：本文及其内容仅为交流目的,不代表上海兰迪律师事务所、分所或其律师出具的法律意见、建议或决策依据。
本文转自贸企通公众号， 转载请注明出处，版权归原作者所有，侵删
