美国进口量在关税实施前激增，但尚未实现供应链调整

对大幅提高关税的预期推动了今年前七个月美国的进口量，但持续的不确定性和波动性意味着供应链的大规模调整尚未实现。

自唐纳德・特朗普总统 1 月就职以来，美国企业一直准备好应对来自主要贸易伙伴（包括加拿大、中国、欧盟和墨西哥）的商品所面临的高额关税。

世界贸易组织（WTO）在 4 月曾发出警告 —— 就在特朗普宣布对所有进口商品征收 10% 的基准关税以及针对特定市场和行业的额外关税后不久 —— 预计今年全球商品贸易将萎缩 0.2%，这主要是由于美国进口量下滑近 10% 所致。

但实际上，关税的实施情况难以预测，其特点是最后一刻的调整和延迟。世贸组织上周透露，已上调了其预测，预计贸易现在将增长近 1%，而非导致进口立即下降。

世贸组织表示：“此次上调主要是由于美国的进口提前激增。”

贸易情报提供商笛卡尔（Descartes）称，7 月美国集装箱进口量比前一个月增长逾 18%，比去年 7 月增长 2.6%。

尽管 7 月的季节性需求往往较为旺盛，但笛卡尔表示，这些数据也反映出 “为应对不断变化的贸易政策而加快发货”，包括在预期关税实施前 “疑似大举提前进口”。

特朗普的举措引发了人们的猜测，即美国企业可能会寻找其他进口供应来源，或者寻求扩大国内生产。然而，在关税形势仍高度不确定的情况下，制定长期计划被证明是困难的。

特朗普本周宣布，对从中国进口的商品征收 30% 关税的计划将再推迟 90 天，这意味着目前的关税税率为 20%，而铝和钢铁等特定行业还需缴纳额外税率。

在此之前，白宫在 7 月下旬宣布，从巴西进口的商品将被征收 50% 的总体关税，并与欧盟达成了 15% 的全面关税上限协议。

在北美地区，符合《美国 - 墨西哥 - 加拿大协定》（USMCA）的进口商品仍免关税。墨西哥上周获得了 90 天的额外关税暂停期，但来自加拿大的不符合《美国 - 墨西哥 - 加拿大协定》的商品现在面临 35% 的关税。

笛卡尔全球贸易情报部门的行业战略总监杰克逊・伍德（Jackson Wood）表示：“在可预见的未来，这种程度的波动性将伴随着我们。”

“在这种环境中持续取得成功的组织，是那些学习迅速并能迅速应用所学知识的组织。”

进口商的反应

行业专家认为，今年前七个月的美国进口数据存在细微差别。

“第一季度，进口商为了赶在关税实施前进货，出现了异常的提前进口热潮，” 美国布罗德河资产管理公司（BroadRiver Asset Management）贸易融资策略的投资组合经理博斯・史密斯（Bos Smith）表示，该策略专注于购买亚洲对美供应商的应收账款。

“我们看到第三季度有一些回升，但仍远低于年初水平。平均关税已经远高于年初，这使得早期的大批量采购成本高得多。这削弱了提前进口的动力。”

与此同时，史密斯表示，经过数月的截止日期变动和政策突然调整，许多进口商 “有点震惊”。

“即使在最近第三季度进口量有所上升的情况下，我们的客户仍不愿在贸易形势稳定之前做出重大采购承诺。”

笛卡尔的 7 月数据似乎表明，买家正寻求在东南亚其他市场寻找供应商，以努力实现供应链多元化或摆脱对中国的依赖。

数据显示，与 6 月相比，美国从香港进口的集装箱货物增长了近 48%。从韩国的进口增长了 16.8%，从印度增长了 13.6%，从泰国增长了 13.1%。

对于笛卡尔的伍德来说，这不太可能表明买家行为在短期内发生了变化。他说，“那些实现多元化的组织肯定有发展势头”，但颠覆一家公司的供应商基础 “可能需要数年甚至数十年的时间”。

他补充说，这些数据也有可能是，由于企业通过第三国转运中国商品以规避更高关税，而被放大的。

然而，一些美国进口商正在做出战略性调整。伍德表示，企业对美国的对外贸易区越来越感兴趣，这些区域可用于进口和储存商品，而不受美国关税制度的限制。

这些商品进入美国经济体系时才需要缴纳关税，但在关税生效前，可以对其进行加工或再出口。

“像对外贸易区这样的地方能让你灵活地储备大约一年的产品供应，而不必开出大额支票来支付这些产品所欠的关税，” 他告诉《全球贸易评论》（GTR）。

“通常情况下，并非所有类型的进口商都探索过这种方式，因为直到最近，关税负担还不够重。现在，如果我们面临的关税负担达到数百万美元，每年的成本达到数万美元，那么在对外贸易区开展业务可能具有很好的财务意义。”

食品供应链

提前进口和储存进口商品更适合某些商品，而特朗普关税制度所针对的许多市场是美国农产品和易腐商品的主要供应国。

美国农业部的数据显示，现在被征收 50% 关税的巴西是美国最大的咖啡豆供应国，紧随其后的是哥伦比亚。

油籽（如大豆）的三大供应国是加拿大、巴西和墨西哥。加拿大也是最大的牛肉供应国，其次是澳大利亚和墨西哥。

由于无法长期储存这些商品，食品进口商必须评估现在转向其他供应来源是否值得。

Relex 公司负责杂货行业战略的副总裁阿曼达・奥伦（Amanda Oren）表示，到目前为止，由于长期关税环境的不确定性，以及变化速度之快，食品进口商 “一直犹豫是否要做出重大改变”。

Relex 公司的人工智能驱动平台，帮助企业根据成本、消费者需求和购买力以及众多其他可能影响利润率的数据点，来优化采购量。

奥伦表示，“企业已开始在进口来源方面有所行动”，包括试图转向关税较低的国家或更多地依赖国内生产。

“但人们都在等待局势平息，然后才会彻底改革他们的供应链，” 她告诉《全球贸易评论》。

在一些大宗商品领域，已经出现了变化的迹象。

过去十年中，澳大利亚已成为美国市场的主要牛肉供应国，该国贸易部长唐・法雷尔（Don Farrell）8 月 1 日表示，一项将关税维持在 10% 的协议意味着澳大利亚产品 “现在在美国市场更具竞争力”。

但对于其他产品，替代策略则不太明显。主要咖啡生产国已成为关税目标，而美国政府数据显示，夏威夷的国内咖啡产量已从 2014 年的 3650 万磅下降到去年的 2240 万磅。

奥伦说：“接下来的问题是‘是否有其他国家，比如西非国家，我们可以从那里进口咖啡？’可能那里的关税更低，但这需要权衡；消费者想要什么？质量是否相同？”

她补充说，包装也受到了影响，例如铝关税导致饮料制造商考虑从罐装转向瓶装。

奥伦表示，就目前而言，进口商 “在投资方面还没有真正准备好全力以赴”。

“人们正在制定具体计划，以便当他们准备好行动时，一切都已就绪，” 她说，“但现在，由于变化速度太快，人们普遍持犹豫态度。”

本文原载于“信保民工”微信公众号，如有转载或复制请联系“信保民工”，版权归原作者所有，侵删