企业资金管理重要组成部分——应收账款

商品与劳务的赊销与赊供，在强化企业竞争能力、扩大销售、增加收益、节约存货资金占用，以及降低存货管理成本等方面，均有积极意义。相对于现销方式，赊销商品意味着企业应收账款的增加，预计现金流入量与实际现金流入量时间上产生差别，购货方拖欠货款或者坏账的可能性增加。

不仅如此，应收账款的增加也会造成企业资金成本和管理费用的增加。因此，企业应在发挥应收账款强化竞争、扩大销售功能的同时，尽可能降低应收账款的机会成本，减少坏账损失与管理成本，提高应收账款的收益。

一、应收账款的功能

（1）增加销售

在市场激烈的竞争情况下，完全依赖现销方式是不现实的。在赊销方式下，企业在销售商品的同时，向购买方提供了可以在一定时期内无偿使用的资金，即商业信用资金，其数额等同于商品的售价，这对于购买方而言具有极大的吸引力。因此，赊销是促销销售的一种重要方式，对于企业销售产品，开拓并占有市场具有重要意义。在企业产品销售不畅、市场萎缩、竞争不力的情况下，或者企业在销售新产品、开拓新市场时，为适应竞争的需要，适时地采取各种有效的赊销方式就尤为必要了。

（2）减少库存

赊销可以加速产品销售的实现，加快产成品向销售收入的转化速度，从而对降低存货中的产成品数额有着积极的影响。这有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品存货的管理费用、仓储费用和保险费用等各方面的支出。因此，当产成品存货较多时，企业可以采用较为优惠的信用条件进行赊销。尽快地实现产成品存货向销售收入的转化，变持有产成品存货为持有应收账款，以节约各项存货支出。

二、应收账款的成本

（1）机会成本

应收账款的机会成本是指企业因资金投放在应收账款上而丧失的再投资收益，如投资于有价证券便会有利息收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需的资金数量（应收账款投资额）、资金成本率有关。其计算公式如下：

应收账款平均额=年赊销额/360*平均收账天数=平均每日赊销额*平均收账天数

维持赊销业务所需的资金=应收账款平均余额*变动成本率

（2）管理成本

应收账款管理成本是指企业对应收账款进行日常管理的各项开支，主要包括：①对客户的资信调查费用；②应收账款账簿记录费用；③收账费用；④其他有关费用。

（3）坏账成本

应收账款基于商业信用产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失就是坏账成本。一般情况下，坏账损失与应收账款发生额成正比，而且不同行业其坏账平均损失率也有差别。为规避坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来的不利影响，企业应合理提取坏账准备的费用。

来源：湖南坚铮律师事务所