孟加拉国外资银行削减信贷额度、信用证确认费用上涨加剧通胀压力

[TBS News]孟加拉国外资银行削减信贷额度、信用证确认费用上涨加剧通胀压力。

孟加拉国信用证保兑费（LC confirmation charges）已从今年年初的 2.5%-3% 跃升至 4%，给进口商增加了巨大的财务压力。

外国贷款人提供的贸易信贷额度急剧减少，再加上信用证保兑费激增，正在削弱孟加拉国临时政府和中央银行为控制顽固的高通胀所做的努力。

信用证保兑费已从今年年初的 2.5%-3% 跃升至 4%，给进口商增加了巨大的资金压力。银行家和进口商表示，这一增长迫使企业提高进口商品和服务的价格，进一步加剧了通货膨胀。

该国最大的大宗商品进口商梅格纳工业集团（Meghna Group of Industries）董事长莫斯塔法-卡迈勒（Mostafa Kamal）说：“由于保兑费的飙升，我们看到成本全面飙升，这使得保持价格稳定变得更加困难。”

Mutual Trust Bank 总经理 Syed Mahbubur Rahman 说，信用证保兑费的增加直接增加了经营成本。

信用证保兑的另一个障碍

但进口商认为，费用上涨只是问题的一部分。更令人担忧的是，外资银行越来越不愿意保兑他们的信用证，从而引发了对食品、燃料和原材料等关键进口中断的担忧。

另一家大型大宗商品进口商 City Group 的一位高级官员说：“我们正在努力保兑信用证，下一步将是收费。他指出，商品进口量因此下降了约 30%。”

根据国家税务局（NBR）的数据，今年 7 月至 10 月，孟加拉国进口了超过 434 万吨棕榈油，比 2023 年同期的约 524 万吨有所下降。

同期食糖进口量从 101 万吨下降到 81 万吨。

鹰嘴豆和豌豆等其他基本商品的进口量也有所下降，而豆油和小扁豆的进口量则有所增加。

什么是信贷额度，孟加拉国银行能获得多少信贷额度

贸易信贷在孟加拉国的银行和贸易部门发挥着重要作用，使当地银行能够为进口提供资金，而无需立即外流外汇。在这一体系下，供应商的银行向借款人（通常是孟加拉国银行）提供信用额度，从而实现赊购。

例如，一家德国银行可能会向一家孟加拉国银行提供 1 亿美元的信用额度，作为对供应商的担保和信用证的确认，这为出口商提供了额外的安全保障。

然而，情况变得越来越不确定。孟加拉国的月均进口总额为 60 亿美元，其中约 50 亿美元的信用证需要第三方银行确认--通常由外国银行确认。这就产生了大约 300 亿美元的六个月信用额度需求。然而，由于财务状况较差，许多孟加拉国银行无法获得足够的信贷。

业内人士称，孟加拉国银行通常每年获得约 300 亿美元的外国信贷额度，这使它们能够支持进口融资，而无需消耗自身的外汇储备。然而，最近这些信贷限额被大幅削减--在某些情况下至少削减了 50%--对银行业和进口商都造成了重大打击。

财政部官员说，即使是该国实力较强的银行，其信贷额度也减少了 30%-40%，而实力较弱的银行则面临 50%-70%的削减，约有二十多家银行不再获得任何外国信贷额度。

一家银行财务部门的负责人认为，这种情况对银行和企业来说都是一个重大挑战，使本已脆弱的经济雪上加霜。

哪些全球银行为孟加拉国银行提供贸易融资

来自三个主要地区的银行向孟加拉国银行提供信贷限额或贸易融资。德国商业银行等西方银行长期以来一直参与孟加拉国的贸易融资。

渣打孟加拉分行（SCB）在孟加拉已有几十年的历史，美国运通（在与渣打孟加拉分行合并之前曾在孟加拉开展业务）也是重要的参与者。

此外，花旗银行（Citibank NA）和汇丰银行（HSBC）等全球银行巨头，也为孟加拉国银行提供贸易信贷支持。

自 2000 年代初以来，中东银行已成为强有力的竞争对手。例如，阿联酋的 Mashreq 银行已成为主要参与者，在提供信贷额度和具有竞争力的信用证保兑费用方面，与西方银行不相上下。

后来，亚太地区的银行，尤其是新加坡和日本的银行也进入了市场，进一步丰富了孟加拉国银行的贸易融资来源。

因此，信用证保兑费用多年来一直保持在 1%-1.5%的合理水平，到 2022 年才跃升至 2%或更高，尤其是在俄乌战争爆发后。

信用证保兑费用和信贷额度不佳的原因 

Mutual Trust 银行总经理 Syed Mahbubur Rahman 将孟加拉国银行业外国信贷额度减少的原因归结为逾期付款、自去年 5 月以来国家信用评级下调以及治安恶化。

他补充说，中东银行曾经是贸易票据的主要购买者，现在它们的削减幅度最大，迫使当地银行使用自己的外汇储备结算进口票据。

拉赫曼（Rahman）说：“积极的一面是，在这个充满挑战的时期，孟加拉渣打银行为本地银行提供了大量支持。”

孟加拉渣打银行首席执行官 Naser Ezaz Bijoy 指出，信用证保兑费由外国代理行的海外办事处根据需求（交易的可用性）和供应（风险偏好的可用性）收取。影响信用证保兑定价的关键因素有四个--银行风险、国家风险、融资成本和利润率。

Bijoy 指出：“外国代理行依靠市场信息来评估风险，而目前的公开数据并不乐观。”

他指出，据报道，截至 9 月份，（孟加拉国非外资）银行业的不良贷款（NPL）率为 17%，外资银行可能会根据其对该行业复杂性的理解（而非公布的数据）和各自的风险管理方法。对此做出不同的解释。

“作为最大、历史最悠久的国际银行，渣打银行运用我们深厚的市场知识。来确定我们的风险偏好和限额结构，"Bijoy 说。

他解释说，不良贷款率的上升。在很大程度上是由于信息披露做法的改进，像渣打银行这样的银行已经看到了这一点，但并非所有本地非驻点银行都能看到。他补充说，即使穆迪将孟加拉国的评级和展望从稳定下调至负面，也并非完全基于新的信息。

Bijoy 还指出，国际银行会根据风险加权资产来评估收益，通常会将孟加拉国与印度尼西亚、越南或马来西亚等市场进行比较。孟加拉国银行的逾期付款，会对外国银行的风险偏好和信心产生负面影响。

他对过去三个月银行逾期贸易债务的改善表示乐观，并赞扬了央行对延迟付款的坚定立场。值得注意的是，央行已发布新通知，对逾期未履行付款义务的银行实施处罚。

他解释说：“如果银行或国家的信用评级恶化，信用证保兑费用可能会增加，也可能不会增加，因为定价并不完全取决于一家机构的评级。”不过，Bijoy 强调，更大的挑战在于信贷限额是否充足。

尽管存在这些挑战，但渣打银行首席执行官表示，情况正在逐步改善。他说：“中东银行在 8 月份几乎把信贷限额降到了零，现在它们开始重新参与进来，这表明该行业正在缓慢复苏。”

当务之急是什么？

城市集团企业与监管事务总监比斯瓦吉特-萨哈（Biswajit Saha）建议，可以通过提高单一借款人风险限额来缓解贸易融资方面的持续挑战，目前该限额为银行资本的 25%。

根据孟加拉银行的规定，单个借款人或集团的融资风险上限为银行资本的 15%，另外 10%用于非融资风险。

萨哈解释说：“如果将资金风险限额从目前的 15%提高，情况就会有所改善。”

他指出，银行以当地货币提供限额，但过去两年塔卡对美元贬值近 40%，大大降低了企业的有效信贷限额。

例如，萨哈指出，按当时 1 美元兑 86 塔卡的汇率计算，一家在 2022 年 3 月拥有 100 亿塔卡信贷额度的公司可以获得 1163 万美元。然而，现在塔卡的汇率约为 1 美元兑 120 塔卡，同样的 100 亿塔卡限额仅相当于 833 万美元，公司的借贷能力大幅缩水。

萨哈说：“限额降低导致银行无法确认信用证，”他补充说，他们已向央行和商务部反映了这一问题，敦促他们提高单一借款人风险限额。

在 2022 年 4 月 1 日之前，银行最多可将其总资本的 35% 借给单一借款人，分为 15% 的融资贷款和 20% 的非融资贷款。然而，随着塔卡的大幅贬值，企业开始敦促在 2023 年初提高单一借款人的风险限额。尽管有这些要求，央行还是在去年 5 月拒绝了这一提议。

本文原载于“信保民工”微信公众号，如有转载或复制请联系“信保民工”，版权归原作者所有，侵删