世界银行警告：尽管资产增长，加纳银行业仍面临持续信贷风险

加纳银行业在 2024 至 2025 年期间呈现复苏迹象，资产状况改善且资本缓冲增强，但世界银行表示，该行业仍在应对重大信贷风险。

这家布雷顿森林体系机构在最新评估中指出，尽管银行业已从 2022 年的动荡中有所回升，但其复苏态势仍较为脆弱。

世界银行称：“2022 至 2025 年期间的发展呈现出资产强劲增长、向流动性和政府证券显著倾斜、资产质量问题持续存在以及信贷发放趋于谨慎等特点。这些趋势相互关联，宏观经济状况、风险认知和政策应对，共同影响着银行业的发展及其在支持整体经济中的作用。”

报告观察到，这一趋势的一个关键特征是银行业对政府证券的严重倾斜。截至 2025 年初，银行超过 99% 的投资与政府金融工具相关，其中仅短期国库券在总投资中的占比就从 26.3% 飙升至 40.3%。

世界银行认为，这种投资偏好源于风险规避和盈利追求两方面因素，因为 “期限风险和政策不确定性” 使得长期债券的吸引力不及回报率持续高于 26% 的国库券。

尽管这一策略提升了银行的盈利能力 ——2025 年上半年资产收益率稳定在 5.6%，净资产收益率攀升至 32.2%，但它也带来了代价。世界银行警告称，流向实体经济的信贷被挤占，这限制了私营部门的增长和包容性发展。

报告还指出了持续存在的资产质量问题，尤其是不良贷款（NPLs）水平偏高，这一问题继续削弱银行业通过内生方式增加资本的能力。

在监管方面，报告提到资本充足率取得了进展。银行业的资本充足率（CAR）从 2024 年 2 月的 13.6% 提升至 2025 年 3 月的 15.9%，到 2025 年 2 月稳定在 14.3% 至 14.4% 之间。即便如此，部分银行仍存在资本不足的问题，且随着 2025 年 12 月监管宽容政策到期，这些银行将面临更大压力。

世界银行提醒，尽管取得了上述进展，但如果不加大信贷扩张力度且不采取改革措施应对结构性风险，加纳的银行业仍将易受冲击影响。

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