孟加拉国违约贷款增加威胁就业、增长和贸易

 信息图：TBS

由于所有未偿还贷款中近四分之一变成不良贷款，已经陷入流动性紧缩的银行将不得不留出更多资金用于拨备，这将限制企业获得新的信贷。

由于央行暗示由于更严格的指导方针导致违约贷款数字进一步上升，并且政府计划从银行业借入更多资金以弥补 7 月 1 日开始的下一财年的预算赤字，情况可能会变得更糟。

如果银行无法满足私营部门的信贷需求，经济学家担心生产和就业增长将会放缓。

根据孟加拉国银行的数据，仅在 2024 年第一季度，不良贷款就增加了 7457亿塔卡。由于央行收紧贷款分类规则，以及几个主要账户的财务状况恶化，违约贷款在 2024 年 3 月飙升至 4.2 万亿塔卡以上，到 9 月可能达到 8万亿塔卡。

政策对话中心执行主任、经济学家法赫米达·哈顿（Fahmida Khatun）表示，违约率的飙升正在耗尽银行的流动性，并削弱其放贷能力。

她对《商业标准报》表示：“这使得银行更难归还储户资金，并限制了业务扩张的信贷。”

“由于信贷推动投资和创造就业机会，这可能会严重阻碍就业增长。”

她指出，由于企业努力应对成本上升，贷款需求已经受到抑制。

截至3月，所有未偿还贷款中有24.13%被归类为不良贷款。其中，3.42万亿塔卡（超过81%）被归类为不良贷款，需要全额计提拨备。此类拨备会侵蚀银行的资本缓冲，限制其向企业提供新信贷的能力。

央行最新货币政策警告称，高达30%的已发放贷款最终可能变成不良贷款，对经济构成严重的系统性风险。

“违约贷款激增使得银行返还储户资金变得更加困难，并限制了企业扩张的信贷。”--Fahmida Khatun，CPD 执行董事

孟加拉国投资发展局前局长、央行前首席经济学家穆斯塔法·穆杰里（Mustafa K Mujeri）指出，由于资本市场疲软，私营部门严重依赖银行贷款。

“随着违约率的上升，流动性压力进一步加剧。政府计划在2026财年从银行借入1.04万亿塔卡，这将进一步加剧这种压力。”他说道。

他警告称，如果私营部门信贷需求在年内回升，银行可能无法做出反应，从而导致生产、就业以及最终GDP增长放缓。

世界银行达卡办事处前首席经济学家扎希德·侯赛因（Zahid Hussain）表示，外国金融机构依靠官方数据来评估与孟加拉国银行打交道的风险。

“随着央行现在披露实际资产质量，一些外资银行可能会减少支持。虽然短期内这可能会造成损害，但从长远来看，透明度将提升信誉。”他说道。

他补充说，贷款分类的更严格规则——特别是将逾期门槛从六个月缩短至三个月——导致重新分类的违约数量激增。

他估计，到9月份，违约总额可能超过8万亿塔卡。2023年6月，不良资产（包括重组和核销的贷款）为6.75万亿塔卡，其中大部分可能很快就会被归类为不良贷款。

政府借款加剧压力

政府对银行借贷的依赖日益加深，使问题更加复杂。政府计划在2026财年借入1.04万亿塔卡，比2025财年修订后的9900亿塔卡高出5%，这将弥补47%的预算赤字，高于今年的44%。

法赫米达·哈顿（Fahmida Khatun）警告称，政府借款增加将挤压私营部门的信贷供应。即使通胀下降且利率下降，流动性限制仍可能使贷款利率维持高位，从而给企业带来更大压力。

扎希德·侯赛因解释说，鉴于每年平均存款增长1.45万亿塔卡，如果政府吸收1.04万亿塔卡，留给私人借款人的资金就所剩无几了。“即使实际借款额仍低于目标，这种趋势也令人担忧，”他说道。

穆杰里对此表示赞同，并指出政府持续依赖银行信贷将损害银行的长期贷款能力。

私营部门日益不安

孟加拉工商会前主席阿卜杜勒·阿瓦尔·明图（Abdul Awal Mintoo）表示，由于通胀速度超过工资增长，民众的实际储蓄正在下降。再加上不良贷款率上升，这将加剧流动性压力，并限制企业的信贷获取。

他补充说，持续的美元危机和政治不稳定已经扰乱了许多行业的生产。大多数工厂产能不足，而且随着消费需求减弱，预计违约率将进一步上升。

他表示，经济需要政治稳定来恢复宏观经济信心。他担心不良贷款将持续增长直至下次选举，而只有一个拥有可靠授权的新政府才能恢复商业信心。

孟加拉国服装制造商协会主席马哈茂德·哈桑·汗（Mahmud Hasan Khan）警告称，违约率的上升已经影响到服装行业的信贷获取。

“流动性紧张，不良贷款使情况雪上加霜。我们提议将分类门槛从三个月延长至六个月，但央行表示，国际货币基金组织的条件不允许这样做，”汗表示。

他补充说，孟加拉国服装制造商和出口商协会将很快与孟加拉国银行重启讨论，以放宽贷款分类标准，改善信贷流动。

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