关税冲击促使澳大利亚贸易债权人重新考虑信用保险

关税冲击促使澳大利亚贸易债权人重新考虑信用保险。经纪公司概述了管理不断上升的信贷和贸易风险的步骤。（By Roxanne Libatique）

随着破产率持续上升，澳大利亚贸易债权人被建议审查其关税和供应链中断的风险敞口。

在最近为澳大利亚信用管理协会 (AICM) 撰写的一篇专题文章中，Lockton 的 Sam Rodda 概述了信贷专业人士可以采取的一系列步骤，以调整他们的策略来应对持续的全球贸易不确定性。

该指南发布之际，当地破产数量同比增长 43%，且人们对国际供应链稳定性的担忧加剧。

罗达（Rodda）强调，仅仅依靠传统的信用评估，可能会使企业在更加动荡的经济环境中变得脆弱。

他说：“企业再也不能采取被动的方式来应对信用风险。”

评估风险敞口和现金流脆弱性

罗达指出，企业的第一步是确定哪些客户最依赖受关税影响的商品或供应商。

“首先要确定哪些客户依赖关税敏感型商品或供应链。提出正确的问题可以在其演变为支付风险之前发现隐藏的漏洞，”他说道。

即使客户的财务状况看起来良好，关键投入的中断也会造成流动性压力。

罗达表示：“关税对现金流的冲击往往大于对利润的影响。这增加了延迟付款或违约的风险，即使是那些原本可靠的客户。”

建议进行情景建模（包括关税变化模拟）以了解客户运营如何应对贸易政策的变化。

这些评估可以支持更明智的信贷决策，并强调可能需要干预的地方。

Rodda 表示：“将情景模型纳入信用评估中，以预测征收（或取消）关税后会发生什么。关键客户能否承担成本上涨，还是会违约？”

保险协调和主动参与

该文章还强调了审查现有保险范围的重要性。

贸易信用保险和业务中断保险，可能无法完全考虑到关税相关问题造成的财务后果。

Rodda 建议应对这些报道进行评估并进行相应更新。

他说：“与关税相关的中断可能导致付款延误、供应延迟或收入损失。”

尽早与客户沟通资费调整的影响，也被认为是一种风险管理工具。开放的沟通有助于在问题升级之前发现问题，并在必要时支持重新协商付款条款。

罗达表示：“与客户就关税影响进行主动对话有助于维护信任、调整条款并在问题升级之前发出预警信号。”

信贷活动好坏参半，反映出中小企业的谨慎态度

此项分析是在澳大利亚商业信贷活动呈现不均衡趋势之际做出的。

根据Equifax的数据，2025年3月整体商业信贷申请较上年同期增长1.6%，其中商业贷款增长3.9%，是推动该增长的主要动力。

然而，贸易信贷和资产融资的需求下降，申请分别下降3.3％和2.3％。

尤其是中小企业，似乎抑制了新的借贷，需求同比下降了 8% 以上。

Equifax 总经理斯科特·梅森 (Scott Mason) 将这种转变归因于小公司更加保守的财务态度。

特定行业的压力和违约风险上升

建筑业、酒店业和零售业等多个行业的下滑趋势更为明显。

建筑行业中小企业信贷需求下降了 18%，尤其是在东部各州，这些地方资金实力较弱的公司越来越多地寻求融资来弥补现金流缺口。

在酒店业，信贷申请下降了近 17%，破产率上升了 32%。

零售业也面临压力，信贷需求下降 7.4%，企业倒闭率上升 24%。

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