信用评级下调后，穆迪降低以色列五大银行的存款评级

Times of Israel网站2024年2月14日文章：信用评级下调后，穆迪降低以色列五大银行的存款评级。评级降低会增加银行的借贷成本，进而可能转嫁给消费者，导致贷款利率上升。（作者：SHARON WROBEL）

穆迪投资者服务公司（Moody's Investors Service）下调了以色列五大银行的存款评级，此举可能会推高消费者和企业的借贷成本。

周二晚些时候，美国信用评级机构将以色列Leumi Le-Israel，Bank Hapoalim，Mizrahi Tefahot Bank，Israel Discount Bank和First International Bank of Israel的长期和短期存款评级从A2下调一级至A3。

该机构称，在与哈马斯恐怖组织的持续战争中，"主权国家提供支持的能力可能进一步削弱"，因此做出了这一决定。该机构称，这一行动是 "受政府支持上调较低的影响"--指的是国家支持银行的能力--做出的，其原因与上周五导致以色列政府债务评级下调的原因相同。

穆迪将以色列的主权信用评级从 A1 下调至 A2，这是穆迪首次下调以色列的主权信用评级，并将评级展望定为负面，原因是 "与哈马斯的持续军事冲突、冲突的后果和更广泛的后果在可预见的未来大大增加了以色列的政治风险，并削弱了以色列的行政和立法机构及其财政实力"。

该评级机构还将五家以色列银行的债务展望下调至负面，理由是 "如果当前冲突升级，对经济的负面影响可能会大大增加，这可能会导致银行的独立基本面受到比目前假设更严重的影响"。

IBI 投资公司的交易主管 Liran Lublin 告诉《以色列时报》："降低银行评级的决定并不令人感到意外，因为以色列政府债务的降级会对银行的风险意识产生影响，因为银行依赖于经济。评级降低意味着银行的融资渠道成本增加，银行会将成本转嫁给消费者，这可能会使借款人或客户获得贷款的成本增加。"

一般来说，商业银行从两个主要来源筹集资金：公众存款和在资本市场上发行债券。银行向办理抵押贷款和其他家庭及公司贷款的消费者收取贷款利率或利息，并根据存款规模和期限向公众存款支付利息。

信用评级降低意味着银行在发行或举债时的借贷成本提高，因为投资者认为银行的风险更大，这意味着银行的货币或资本成本变得更加昂贵。因此，降级银行较高的借贷成本会影响贷款利率。

Lublin说："降级对银行的直接影响将是有限的，因为它主要反映了债券市场既有预期和定价的情况。风险水平的上升可能会导致信贷利率的放缓，原因是利率上升和新信贷竞争的减少。"

与此同时，穆迪表示，"鉴于以色列五家大型银行集团的系统重要性，以及以色列政府在需要时支持此类具有系统重要性银行的长期做法，穆迪继续假定政府支持其评级的五家大型银行集团的可能性非常高"。

不过，该评级机构表示，预计这些银行的贷款质量会受到战争影响，因为它们 "对建筑和房地产行业的风险敞口相对较高，尽管风险敞口各不相同"。在哈马斯于 10 月 7 日发动的毁灭性袭击和随后的战争之后，许多建筑工地已经关闭，房地产项目也被推迟。

建筑业所依赖的巴勒斯坦工人一夜之间消失了，因为以色列立即禁止来自加沙的工人，并限制来自西岸的大多数工人进入。

穆迪在报告中写道："如果房地产活动和需求持续中断，这五家银行......将受到特别大的影响。建筑业尤其面临工人短缺的问题。"

该机构补充说："对住宅单位的基本需求继续受到年轻且不断增长的人口的推动，银行主要从事住宅建设，但也有从事创收型物业和未开发土地的业务。"

以色列最大的贷款机构在过去一年里创造了创纪录的利润，享受着贷款和抵押贷款高利率带来的成果。

穆迪称赞这五家银行 "利用 2023 年的强劲收入，针对下行的宏观经济形势和受影响的行业（如建筑业和房地产业），积极主动地集体计提拨备"，并在 2023 年第三季度削减股息支付。

穆迪表示："由于风险成本上升、信贷增长下降、对客户的支持措施以及计划中的银行增税，受益于利率上升的盈利能力也将从近期的超高水平下降。不过，近年来银行的成本效益大幅提高，为盈利能力提供了支持，并增强了银行抵御冲击和从冲击中恢复的能力。"

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