印度和印度尼西亚对电子商务平台的监管审查不断加强，表明全球保护主义趋势正在扩大
Fitch Solutions网站2024年10月23日文章：印度和印度尼西亚对电子商务平台的监管审查不断加强，表明全球保护主义趋势正在扩大。
主要观点
印度和印度尼西亚的电子商务领域保护主义法规正在抬头，这给两国的电子商务增长前景带来了下行风险。
在全球范围内，各国都在严格审查电子商务平台，德国、南非和巴西近几个月来也出现了一些新动向。
对在线进口商品征收关税等解决方案旨在保护国内零售商，但可能导致消费者成本上升和潜在的贸易冲突。
对当地公司的战略性收购，如印度的 Meta 和印度尼西亚的 TikTok，被用来应对监管挑战，但可能会招致进一步的监管审查。
随着监管环境收紧，印度和印尼电子商务增长前景面临下行风险
2024 年 10 月 20 日，全印度消费品分销商联合会（AICPDF）向印度竞争委员会（CCI）提交了一份申请，要求对三家印度快速商务公司 Zomato's Blinkit、Swiggy 和 Zepto 进行反垄断调查。AICPDF是印度最大的零售分销商组织，代表着40多万零售分销商，该组织指控这些快速商务公司采取掠夺性定价行为（给予过高折扣或低于成本销售），以吸引传统零售商的客户。
就在印尼当局要求谷歌（Google）和苹果（Apple）将中国大陆的快时尚电子商务公司特慕（Temu）从其在印尼的应用商店中除名一周后，印尼当局发布了这一消息，尽管特慕在印尼并不存在。印尼当局提出的理由也很相似：保护印尼的中小企业免受超级专柜平台提供的低廉价格的影响。
此举意义重大，因为印度和印尼不仅是巨大的零售市场，而且电子商务也是两国经济发展和零售正规化轨迹的重要特征。这两个国家的电子商务行业发展迅速，通过电子商务渠道进行的家庭消费日益增多。正如我们在《新兴亚洲电子商务趋势展望》中所强调的，到2028年，印尼和印度将分别有10%和15%的家庭消费通过电子商务渠道完成。按价值计算，这分别相当于 529 亿美元和 2,340 亿美元。新的保护主义做法，将给我们对这两个市场的电子商务发展前景，带来下行风险，我们将密切关注事态发展，并相应更新我们的预测。
两个市场的电子商务消费稳步增长
印尼和印度--家庭电子商务支出，美元（2019-2028年）
e/f = BMI 估计/预测。资料来源：国家统计数据，BMI
保护主义政策既有经济动机，也有政治动机
在全球范围内，某些专门的电子商务商业模式（如快速商务和超级折扣店，它们分别在速度和价格上展开激烈竞争）正在逐渐被淘汰，因为人们越来越意识到，虽然这些服务方便了消费者，但由于规模经济和风险资本家的大量资助，它们往往以更低的价格压低本地企业的价格。这种竞争优势会导致中小企业倒闭，造成经济不稳定和失业，直接影响当地社区的生计。通过保护中小企业，政治家们还能吸引广泛的选民，包括小企业主、雇员和当地消费者，他们都喜欢并依赖这些企业。这一战略举措有助于政治家树立地方经济捍卫者的正面形象，从而确保选民的支持，提高他们在未来选举中的胜算。从本质上讲，保护中小企业成为政治家向选民展示实际成果的一种方式，从而巩固了他们的政治资本，增加了他们再次当选的机会。印度和印尼都有理由希望在这个时候获得更强大的公众支持。
印度
印度总理纳伦德拉-莫迪（Narendra Modi）及其执政的印度人民党（BJP），在 2024 年 6 月举行的印度下议院选举中，失去了议会多数席位。我们的 “国家风险 ”团队强调，造成这一选举结果的关键原因之一，是印度人民党过于关注其提出的分裂性社会议程，而对经济和民生问题缺乏关注。此后，政府重新将工作重点放在经济上，以改善选民的生活。鉴于 AICPDF 的影响力，以及经济民族主义倾向于带来的公众支持利益，如果要求进行反垄断调查的呼声日益高涨，这就增加了政府潜在干预的可能性。
一党多数席位的丧失将促使印度人民党重新关注选民的生计问题
印度 - 人民院组成
资料来源：Flourish、印度选举委员会, BMI
印度尼西亚
印度尼西亚总统普拉博沃-苏比安托（Prabowo Subianto）于 2024 年 10 月就职，内阁中三分之一的成员是上届政府的留任者，这表明总体政策具有一定的连续性。即将离任的佐科-维多多总统（佐科维）( Joko Widodo (Jokowi))执政期间的一大亮点是，他在总统任期内推动了印尼经济的强劲增长。2024 年 2 月，Jokowi在印尼选民中的支持率高达 76%，令人印象深刻。虽然Jokowi通过让自己的儿子担任普拉博沃的副总统，来暗中支持普拉博沃总统，但现任政府也希望提高自己的声望。针对 Temu 的行动是为了保护印尼中小型企业免受超级折扣店掠夺性定价策略的影响，这将为新政府提升公众认知度。
预计企业与政府之间会不断来回沟通
虽然印度和印尼最近加强了对各自市场电子商务行业的审查，但这一现象并不局限于亚洲。最近，德国经济部于 2024 年 9 月宣布正在制定一项 “电子商务行动计划”，因为有指控称 Temu 在欧洲的运营可能违反了公平竞争惯例。此类事件的频繁发生，使我们能够观察到各国应对这些电子商务平台崛起，所采用的一些方法的模式，以及这些解决方案的有效性和局限性：
1、在线进口关税
各国采取的最常见的解决方案之一是对网上进口商品征收关税。这些关税既可以是统一的增值税，也可以是对特定价值以下的进口产品征收的定向关税。通过对这些进口商品征税，政府旨在降低外国进口商品对消费者的吸引力，鼓励他们从国内零售商处购买，因为这些进口商品往往有国内但价格更高的替代品。2024 年 9 月，南非税务局宣布将在电子商务公司已缴纳的 20% 统一税率关税的基础上征收增值税。更多永久性措施将于 2024 年 11 月宣布。同样，巴西也提出了一项法案，对巴西境内低于 50 美元的网购征收 20% 的新进口税。
虽然这些政策旨在为国内零售商创造更公平的竞争环境，但这一战略存在潜在缺陷。消费者将面临更高的成本，尤其是在短期内，从而导致不满和对政府的潜在反弹。此外，国内零售商可能难以满足对多样化和专业化产品的需求，而这些产品以前都是从国外采购的。其他国家也有征收报复性关税的风险，这可能会升级为贸易冲突，损害更广泛的经济。因此，虽然征收进口税旨在保护本地企业，但必须谨慎平衡，以避免意外的负面影响。
2、国内收购与合作
我们预计，另一项战略将越来越频繁地出现，那就是对当地企业进行战略收购，以更好地支持其扩张计划。为了规避印度对数字支付和外商投资电子商务的严格监管，Meta 于 2020 年以 57 亿美元收购了印度大型电信和数字服务公司 Jio Platforms 9.9% 的股份。此举也使 Meta 能够利用 Jio 广泛的基础设施和用户群，将 WhatsApp Pay 更无缝地整合到印度市场。同样，Uber 在面临来自中东多个市场监管和竞争挑战的扩张逆风后，也于 2020 年收购了其中东竞争对手 Careem。最近的一个例子是，TikTok 于 2023 年 12 月收购了总部位于印度尼西亚的 Tokopedia，这是一项战略举措，旨在规避该国于 2023 年 9 月颁布的禁止使用社交媒体平台销售商品的禁令。通过与印尼领先的电子商务平台 Tokopedia 的整合，TikTok 希望在不直接违反法规限制的情况下继续在印尼开展商业活动。
然而，可以预见的是，这样的策略会招致监管机构的审查，因为监管机构认为这是在试图规避立法意图，有可能导致进一步的监管调整。印尼试图阻止Temu进入印尼，印尼通信和信息部部长明确表示，印尼当局还将阻止Temu投资任何现有印尼电子商务公司的企图，以规避禁令，这间接提到了TikTok与Tokopedia早些时候的合并。因此，虽然在寻求拓展新市场时收购本地公司有一定的好处，但如果管理不善，预计会引起当局的愤怒，政府可能会试图堵塞漏洞并实施更严格的控制，以抵消收购带来的好处。
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