没有贸易税是免费的：特朗普承诺的关税将打击电子产品、机械、汽车和化学品的巨量贸易

[PIIE]没有贸易税是免费的：特朗普承诺的关税将打击电子产品、机械、汽车和化学品的巨量贸易。（BY Julieta Contreras (PIIE), Mary E. Lovely (PIIE) and Jing Yan (PIIE)）

正文

如果美国当选总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）如期提高美国进口关税，那么美国买家将很快面临更高的外国制造商品价格。特朗普在竞选活动中承诺对所有进口商品征收 10% 至 20% 的关税，其中对所有从中国进口的商品征收 60% 的特别关税。价格上涨比例最大的商品可能是那些目前适用关税率较低的商品，以及那些从中国进口的商品。

对当前贸易流和关税税率的分析表明，如果即将上任的政府实施特朗普承诺的关税上调措施，机械和电子电气机械将面临最大的进口税负担。这两个行业在美国进口总额中占很大份额，目前面临的关税税率较低，而且中国制造的比例过高。这些行业的进口既包括资本货物，也包括生产商的中间投入品和最终产品，这意味着美国供应链和制造商将面临更高的成本和干扰。

如果对所有美国贸易伙伴和中国征收关税，大量机械、电子产品、运输设备和化学品也将被征收新税，其中大部分负担将落在美国企业身上。然而，消费者购买进口最终产品的成本也将提高，包括电气设备、玩具和体育用品、蔬菜和肉类产品以及进口食品。

对从中国进口的商品征收更高的关税

鉴于美国国内对需要减少对中国的依赖已达成广泛共识，而且从 2018 年强迫技术转让调查中获得了征收关税的权力，我们预计当选总统特朗普将迅速采取行动，对从中国进口的商品征收新的关税。

如表 1 所示，中国是美国玩具和运动器材的主要供应国，占美国鞋类进口的 40%，是美国约四分之一电子产品、纺织品和服装进口的来源国。美国进口的机械和机械器具中有 18.3% 来自中国。在这些产品中，按价值计算，来自中国的电子产品和电气机械是美国最大的进口捆绑产品，2023 年总值达 1,199 亿美元（图 1）。在这一大类产品中，中国是许多单项产品的主要供应国。

表 1 2023 年按贸易伙伴划分的美国进口，各部门所占百分比和单位：十亿美元

对中国征收 60% 的关税将对国际商品市场造成重大冲击。在 2018-19 年的中美贸易战之后，目前美国从中国进口的 62% 的商品平均关税税率为 16%，远高于最惠国税率，但远低于特朗普在总统竞选时承诺的税率。目前有三类进口产品的平均关税税率低于 10%--玩具和运动器材、矿产品以及电子和电气机械。事实上，部分由于美国对中国生产的依赖，电子行业的许多产品在很大程度上免受贸易战关税的影响，包括手机、笔记本电脑和智能手表。尽管自贸易战以来供应链发生了变化，但大规模生产这些设备的替代地点并不多，60%的关税，将导致这些设备以及视频游戏机和许多其他消费电子产品的消费价格上涨。

图1 根据特朗普提高的关税，美国从中国进口的哪些产品将受到最严重的打击？

消费者在日常购买玩具和体育用品、鞋类以及纺织品和服装时，也会感受到关税的影响。在这些行业中，美国购买玩具和体育用品最依赖中国。虽然玩具似乎是很容易找到替代卖家的产品，但中国在玩具生产方面保持着主导地位，原因有几个，包括中国不容易重新生产符合美国产品安全标准的材料。如图 1 所示，目前玩具和运动器材的税率很低，美国家庭几乎肯定会直接感受到 60% 的关税。

美国企业也将感受到对中国提高关税的痛苦。它们是上述许多电子产品和电气机械的最终用户。但由于美国从中国进口的主要是美国公司使用的资本设备和中间产品，对进口机械和机械器具征收新税肯定会提高美国制造商的成本。2023 年，美国从中国进口的这些产品总额为 814 亿美元（仅次于电子产品），如果特朗普承诺征收 “统一 60%”的进口税率，这些产品的关税将增加 49 个百分点。

对除中国和自贸协定伙伴以外的所有伙伴征收更高的关税

美国 2023 年商品进口的 13.6% 来自中国，另外 38.3% 来自自由贸易协定（FTA）伙伴；其余 48% 的美国进口来自其他来源，目前按最惠国税率征税。如图 2 所示，即使征收 10% 的关税也会大幅提高这些产品的税率。目前只有三类进口产品--纺织品和服装、鞋类以及皮革--的最惠国税率超过 10%（见图 2）。尽管如此，这些产品从非自由贸易协定伙伴国进口的关税税率，低于目前对来自中国的同类产品征收的税率。

图 2 在特朗普提议的关税下，美国从中国以外国家和美国自贸协定伙伴国进口的哪些产品将受到最严重的打击？

与非自贸协定伙伴国的贸易包括与欧盟、英国和日本的大量双向流动。采购集中在五个物质和人力资本部门：化学品、机械、电子和电气机械、运输设备和杂项制造品（包括精密仪器，详见下文附录）。所有这些产品的关税都将增加 7.9 到 9.6 个百分点。美国进口的这些产品大部分是由美国公司使用的，即使这些公司转而使用国内供应商或其他外国供应商，也会因生产成本的增加而承受负担。

对自由贸易协定伙伴征收更高的关税

美国近 40% 的进口产品来自自由贸易协定伙伴国。如图 3 所示，这些伙伴国的现行关税税率接近于零，只有纺织品和服装以及皮革的税率高于 1%。因此，如果特朗普兑现承诺，对来自自贸协定伙伴的所有美国进口商品，征收 10% 的税率，那么几乎所有商品流通的适用税率，都将增加约 10 个百分点。受影响特别严重的行业将是运输设备，2023 年美国从这些来源的进口额将达到 2357 亿美元。在北美，汽车和卡车的生产高度一体化，一些车辆在完工前会多次跨越美国边境。目前尚不清楚如何对这些流动征税。韩国在美国交通运输产品进口中也占有相当大的份额，并且已成为美国汽车行业最大的外国投资者之一。显然，对韩国出口到美国的产品征收新关税，将影响韩国制造商在美国的业务。

图 3 在特朗普提议的关税下，来自自贸协定伙伴的哪些美国进口商品将受到最严重的打击？

此外，燃料产品、机械、电子和电气设备，也在特朗普关税的打击范围之内。如表 1 所示，美国一半以上的燃料和运输设备进口、约三分之一的进口机械以及四分之一的进口电子和电气设备，都是由自贸协定伙伴提供的。

美国的自由贸易协定伙伴也是美国出口产品的重要购买者，尤其是加拿大、墨西哥和韩国。它们可能会对美国偏离自由贸易协定税率的提议做出反应，征收自己的关税，从而减少美国制造商、农民和牧场主进入本国市场的机会。

美国公司依赖自由贸易协定伙伴在政策确定的情况下开展贸易，即预期关税将保持在谈判达成的低税率水平上。因此，与美国签署自贸协定的国家，被视为从中国转移生产的可能地点。以不可预测的方式偏离协议税率的关税使这些决策风险更大。

如果特朗普重创墨西哥和加拿大怎么办？

特朗普最近威胁要对墨西哥和加拿大征收 25% 的关税，由于《美国-墨西哥-加拿大协定》（USMCA），这两个国家目前在美国市场享有优惠准入。如果提高关税，受影响最大的将是运输设备和机械，如图 4 所示。对《美墨加协定》合作伙伴提高关税也会对电子产品、杂项制造商以及可能的燃料等大宗商品流通征税。目前，美国对从 USMCA 伙伴国进口商品征收的平均关税一般低于 1%。

图 4 根据特朗普提议的关税，美国从墨西哥和加拿大进口的哪些商品将受到最严重的打击？

USMCA 伙伴国也是美国蔬菜产品（占进口总量的 47%）、调理食品（占进口总量的 42%）和动物产品（占进口总量的 33%）的重要来源国。因此，对墨西哥和加拿大征收更高的关税将给美国食品价格带来上涨压力。

已知的未知因素

目前，我们对特朗普政府将如何实施新关税知之甚少。基本的政策设计尚未公布，包括最终将实施的关税税率、关税是否将分阶段实施、是否有产品被排除在外以及自贸协定伙伴是否将获得豁免。在中美贸易战期间，美国设立了一个排除程序，允许企业为用于国内制造的中国进口机械申请关税豁免。在拜登政府执政期间，这些免税措施大部分失效。鉴于拟议关税的全面适用和承诺的高税率，任何豁免程序都可能被美国制造商的申请所淹没。

由于美国的行为违背了他们的利益，违反了世界贸易组织（WTO）和自由贸易协定（FTA）的承诺，贸易伙伴的报复是意料之中的。正如中美贸易战期间所经历的那样，报复不仅包括对美国出口产品征收新关税，还包括其他限制性商业措施。中国对美国的贸易限制采取了反制措施，包括将外国公司列入黑名单和实施出口管制，以限制美国获得关键物资。由于特朗普承诺将关税作为谈判其他政策问题（如移民和毒品流动）的筹码，美国贸易伙伴的反应，很可能会受到满足特朗普政府要求的成本及其对美国的商业和安全依赖的影响。

贸易税不是免费的

唯一可以确定的是，新关税将使美国付出高昂代价。虽然对价格的最终影响将取决于进口需求和供应弹性，但对中美贸易战的研究发现了关税完全转嫁给进口商的有力证据。这对国内市场的影响是，美国消费者和企业将承担更高的关税，美国普通家庭将为此付出巨大代价，而低收入家庭的负担将更加沉重。此外，保护的预期效果是阻碍竞争，导致美国制造和进口商品的价格上涨。即使没有贸易伙伴的预期报复，美国提高关税也会对美国公司和出口商造成不利影响。

注释

1. 美国对中国技术转让行为的 301 条款，调查授权总统酌情提高对中国的关税。在按规定对关税进行四年审查之后，拜登政府选择维持对中国进口商品征收关税，并对电动汽车、电池和其他产品征收新的关税。

2. 作者利用联合国商品贸易统计数据库、贸易地图、美国人口普查（通过 Dataweb）和市场准入地图中的 2023 年数据，计算出关税覆盖范围和平均税率。最惠国关税是世贸组织成员对来自其他世贸组织成员的进口产品征收的税率，除非进口商和出口商签订了优惠贸易协定。

3. 关税不仅导致外国制造的商品价格上涨，也导致国内竞争者制造的商品价格上涨。最近对进口洗衣机征收新进口税的经验表明，国内竞争者会提高价格以应对关税的增加。见 Aaron Flaaen、Ali Hortaçsu 和 Felix Tintelnot，“美国贸易政策的生产转移和价格影响： 洗衣机案例》，《美国经济评论》，第 110 卷，第 7 期，2020 年 7 月。”

统计附录

统计方法

为了评估关税影响，我们使用主要来自美国人口普查和美国国际贸易委员会（USITC）的 2023 年数据，计算了每个贸易集团的进口加权平均关税。我们使用协调关税表（HTS）各章对商品进行分类，以确保各行业和贸易集团之间的一致性。

对于中国和其他非自贸协定伙伴国，我们根据美国国际贸易委员会（USITC）的关税数据和 PIIE 关税跟踪器中使用的行业，计算 8 位 HS 编码级别的从价等值（AVEs）。为减少异常值造成的扭曲并更好地捕捉动态贸易模式，我们根据每个产品类别的进口额对其进行加权。

对于关税结构更为复杂的自由贸易协定成员国，我们使用关税与进口额之比，来替代平均关税。这一程序要求使用人口普查计算的关税数据计算 8 位数线的关税与价值之比，并按照更广泛的方法进行加权平均。这种方法确保了不同部门和贸易关系的结果具有可比性，突出了特朗普关税计划下关税结构的差异。

行业分类

我们采用行业分类法对产品进行分类。这种方法可以根据商品的特点和经济相关性，对商品进行系统分类。表 A1 列出了本研究中使用的部门分类，将产品从动物和植物产品到先进机械和杂项进行了分类。

蔬菜产品：

它包括鲜活植物和花卉、可食用蔬菜、根茎和块茎，以及从植物物质中提取的产品，如制粉工业产品、淀粉和油类。此外，该类别还包括油料种子、香料、工业或药用植物，以及植物皂、树胶和编织材料等专业产品。

杂项：

杂项类包括各种不能完全归入其他分类，但在贸易和经济上具有重要意义的产品。这一类包括精密仪器，如光学、照相、医疗和外科设备，以及钟表和乐器及其零件。它还包括武器和弹药、家具和杂项制成品。此外，它还包括艺术品、古董和收藏品，以及特殊分类和进口报告规定下的物品。

下表概述了各部门所包含的《商品名称及编码税则》章节。

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