穆迪下调10家美国银行评级，并将一些大银行列入降级观察名单

CNBC网站2023 年 8 月 8 日报道（作者Elliot Smith），穆迪下调10家美国银行评级，并将一些大银行列入降级观察名单。

要点

被正式下调评级的小型贷款机构包括 M&T Bank、Pinnacle Financial、BOK Financial 和 Webster Financial。

纽约梅隆银行、U.S. Bancorp、State Street、Truist Financial、Cullen/Frost Bankers 和 Northern Trust 等主要贷款机构目前正在接受审查，评级可能下调。

穆迪（Moody's）周一晚些时候下调了一系列美国中小银行的信用评级，并对华尔街几家大银行进行了负面审查。

该公司将 10 家银行的评级下调了一级，而主要贷款机构纽约梅隆银行、U.S. Bancorp、道富银行、Truist Financial、Cullen/Frost Bankers和北方信托目前正在接受审查，评级可能下调。

穆迪还将 .Capital One、公民金融、第五第三银行等 11 家银行的评级展望改为负面。

被正式下调评级的小型贷款机构包括.M&T 银行、Pinnacle Financial、BOK Financial和韦伯斯特金融公司。

穆迪分析师Jill Cetina和Ana Arsov在随附的研究报告中说："随着非常规货币政策的逐步退出，全系统存款减少，利率上升压低了固定利率资产的价值，美国银行将继续面临利率和资产负债管理（ALM）风险，这将对流动性和资本产生影响。"

"与此同时，许多银行的第二季度财报显示，盈利压力日益增大，这将削弱银行生成内部资本的能力。这是因为 2024 年初美国经济将出现温和衰退，资产质量将从稳健但不可持续的水平下降，一些银行的商业房地产（CRE）投资组合风险尤为突出。"

今年早些时候，硅谷银行（Silicon Valley Bank）和签名银行（Signature Bank）的倒闭引发了整个行业的存款挤兑，美国地区性银行因此成为焦点。恐慌最终蔓延到欧洲，导致国内竞争对手瑞银集团对瑞士巨头瑞士信贷进行紧急救援。

尽管当局不遗余力地恢复人们的信心，但穆迪公司警告说，在高利率环境下，那些未被监管资本比率反映出来的巨额未实现亏损的银行，可能仍然容易突然丧失市场或消费者的信心。

美联储在过去的一年半时间里积极收紧货币政策，以抑制过高的通胀率，并于 7 月份将基准借贷利率上调至 5.25%-5.5% 的区间。

穆迪在报告中说："我们预计，银行的资产负债管理风险，将因美联储政策利率的大幅上调、银行系统在美联储的储备金持续减少以及与此相关的存款因持续的量化宽松政策而加剧。"

"在通胀率回到美联储的目标范围内之前，利率可能会在更长时间内保持较高水平，而且，如前所述，由于多种因素的影响，美国的长期利率也在走高，这将给银行的定息资产带来进一步的压力。"

穆迪指出，地区性银行面临的风险更大，因为它们的监管资本相对较低，并补充说，资产负债表中固定利率资产比例较高的机构在盈利能力、增加资本和继续放贷的能力方面受到的限制更大。

分析师们补充说："如果美国进入衰退期（我们预计衰退期将在 2024 年初出现），风险可能会更加明显，因为资产质量会恶化，增加资本侵蚀的可能性。"

虽然美国银行面临的压力主要集中在货币政策紧缩导致的资金和利率风险上，但穆迪警告说，资产质量恶化的趋势即将到来。

该机构说："我们仍然预计 2024 年初会出现轻度衰退，鉴于美国银行业的资金紧张，信贷条件可能会收紧，美国银行的贷款损失可能会增加。"

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