中美脱钩，中欧贸易依赖加深

Piie网站2024年8月27日文章：中美脱钩，中欧贸易依赖加深（作者：Mary E. Lovely & Jing Yan ）。

正文

近年来，新冠疫情大流行病时期的短缺和日益加剧的地缘政治紧张局势，促使美国和欧盟呼吁与中国 “脱钩”，或至少大幅减少对进口的依赖。世界上最大的三个贸易区都在推行进口来源多样化的政策，既是为了对冲自然供应中断，也是为了减少受经济胁迫的脆弱性。

根据最近公布的 2023 年海关数据，自 2018 年以来，美国各类进口制成品对中国的依赖程度都有所下降。然而，欧盟[1] 和中国在几乎所有类型的进口商品上，都保持或增加了对对方的依赖，这为欧盟和美国的国家安全政策在未来发生冲突埋下了隐患。

图 1 显示，在三大贸易区中，美国进口来源的多样化程度最低，这意味着根据公认的衡量标准，美国进口总额中有更大比例来自较少的来源地。赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）的计算方法是市场份额的平方和。HHI 指数越高，进口来源地越集中；HHI 指数越低，进口种类越多。在所考察的每一年中，美国的总进口指数都是三个地区中最高的。有关我们的方法的更多细节，请参阅下文的方法附录。

只有四个贸易伙伴（欧盟、加拿大、墨西哥和中国），各自为美国提供了超过其进口总额10%的产品，但自2018年以来，美国产品来源的多样化程度有所提高。

图1显示，中国的进口来源是三大地区中最多样化的；其集中度指数大大低于其他两个地区。只有欧盟提供了中国进口总值的 10%以上。欧盟依赖的供应商也多种多样；2023 年，只有两个来源地--美国和中国--提供了欧盟进口总值的 10% 或更多。

图 1 还显示，中国和美国的采购集中度在 2018 年至 2023 年期间有所下降，这是继 2013 年至 2018 年期间增长之后的又一次逆转。相比之下，欧洲的集中度在整个 10 年期间都在上升。

图 1 总进口集中度指数

追踪三大经济区的进口供应多样化

鉴于自然资源在各国间的分布不均，我们可以预期，进口总额的来源地比制成品更为集中。例如，只有一小部分国家出口石油和天然气或玉米和大豆。虽然对能源和粮食的过度依赖是一些国家的主要担忧，但在与中国的贸易中，供应链 “去风险 ”的重点是制成品。正如理查德-鲍德温（Richard Baldwin）所指出的那样，中国提供了全球 29% 的制造业附加值和 35% 的制造业总产值。[2] 中国是许多被认为对其他经济体至关重要的商品的主要供应商。[3] 因此，美国和欧盟对制成品过度依赖中国感到担忧。

图 2 制成品的集中指数

图 2 显示，与图 1 中的总进口集中指数相比，三个地区的制成品进口集中指数均较高。此外，与进口总额相比，各地区的集中度差异较小。事实上，尽管有说法称中国多年来一直在 “脱钩”，但数据显示，与其他大型经济体相比，中国制成品进口采购的集中度并不特殊。中国制成品进口的 HHI 与美国相似，仅比欧盟低 13%。

随着时间的推移，所有三个地区的制成品趋势都与总进口趋势相似，美国和中国在 2018 年至 2023 年期间的采购多样化，而欧盟在同一时期则提高了制成品采购的集中度。特别是，欧盟进口商品中原产于中国的份额有所增长，迄今为止，中国大陆仍是该地区最大的进口来源地。

中国依赖美国的制成品不到10%，而与五年前相比，现在中国从欧盟购买的制成品更多。在中国进口的制成品中，只有另外三个来源地（均在东亚）的供应量超过了10%，而日本和韩国自2013年以来在中国捆绑采购中所占的份额逐渐减少。

图 2 显示，美国在 2018 年和 2019 年对从中国进口的约三分之二产品加征关税后，中国在美国制成品进口中的份额急剧下降。鉴于采购安排反映了成本高昂的投资，只有随着时间的推移才能解除，这表明中国在美国进口中的份额可能会继续下降。

在过去 10 年中，只有墨西哥和欧盟这两个来源国各自提供了至少 10%的美国制成品进口。随着中国市场份额的减少，这两个来源国的市场份额都在上升，欧盟将成为美国的第一大来源国，墨西哥将在 2023 年逼近中国。

然而，欧洲越来越依赖中国作为制成品的供应国，从图 2 中中国对欧盟集中度指数的贡献不断上升可以看出这一点。更广泛地说，在2013年和2018年，欧盟的制成品进口来源地比美国更多样化，但如图2所示，现在情况发生了逆转。脱欧后的英国不再是重要的供应国。与此同时，美国对欧盟进口集中度的贡献在2013年至2023年期间基本保持不变。

按制造业类别探讨贸易依存度

为了研究贸易依存度的增长点，我们使用联合国贸易和发展会议（UNCTAD）的制造业程度分类系统，根据制造过程的特点将所有制成品分为四类。我们对四类不同制成品的 HHI 计算结果见图 3。

首先，在包括服装和鞋类在内的劳动密集型和资源密集型商品类别中，美国的进口来源已大大多样化，如图3面板A所示。特别是，在过去五年中，从中国进口的这些商品的份额急剧下降。虽然美国的进口集中度在前几年超过了欧盟和中国，但在 2023 年，美国的 HHI 却低于欧盟和中国。越南（标注为 VNM）的份额迅速增长也就不足为奇了[4]。

在劳动密集型和资源密集型产品方面，欧盟仍然严重依赖中国。或许令人惊讶的是，中国越来越依赖欧洲进口劳动密集型和资源密集型产品，部分原因是旅游用品、手袋、鞋类和服装等消费品进口的增长。目前，中国这些产品的进口集中度已超过美国，几乎与欧洲持平。

图 3 按制造业程度划分的进口集中度

其次，在低技能和技术密集型商品类别中，包括钢铁和不太复杂的运输设备，美国的进口集中度自2018年以来有所下降，如图3面板B所示。中国在此类进口中的份额有所下降。美国现在对欧洲的依赖程度几乎与中国相当，墨西哥位居第三。

中国在这一类别的供应商集中度超过了美国和欧盟，印度尼西亚（IDN）成为中国最重要的此类商品来源国。

欧洲在这一领域的进口集中度与2018年基本持平，中国仍是该地区最大的供应国。

第三，在中等技能和技术密集型商品类别中--包括某些公路车辆和专业工业机械--图3面板C显示，欧盟与中国之间的相互依赖性不断增强。

中国对这些产品的进口集中度超过了其他两个地区，对其头号供应国欧盟的依赖程度也在增加。与此同时，由于中国在 2018 年至 2023 年期间的份额急剧增长，欧洲的进口集中度加剧，这是中国电气机械出口激增的结果，其中包括电动汽车的关键电池和零部件。

美国中等技能产品的采购略有多样化，中国所占份额大幅下降，墨西哥所占份额上升。

最后一类商品是高技能和技术密集型商品。这包括主要由发达经济体出口的物品，如飞机，也包括中等收入国家通过跨国价值链出口的手机和笔记本电脑。图 3 面板 D 显示，在中国市场份额急剧下降和欧盟份额增加的推动下，2018 年至 2023 年美国对这些商品的采购集中度下降。

中国对这些商品的进口集中度也有所下降，但降幅很小，而欧洲的集中度则有所上升。对于所有三个进口地区而言，2018 年至 2023 年期间，来自较小伙伴的进口份额都会明显增加。

美国和欧盟能否步调一致？

尽管拜登政府努力说服欧盟摆脱中国进口，但事实恰恰相反。近年来，欧洲越来越依赖中国，而美国则越来越不依赖中国。美欧经济利益的日益分化，可能会使它们今后在涉及中国进口产品的国家安全和技术政策上，更难达成一致。华盛顿和布鲁塞尔，曾因美国以国家安全为由，阻止在欧洲销售华为产品和中国 5G 系统，而遭遇此类困难。如果近期的进口集中趋势继续下去，未来可能还会发生类似的冲突。

方法附录

为衡量进口集中度，我们计算了全球三大贸易区--中国、美国和欧盟的赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）。HHI 的计算方法是市场份额的平方和。我们的计算主要依靠各地区统计机构的贸易数据，这种方法使我们能够计算出 2023 年以及 2013 年和 2018 年的最新指数。我们利用这些指数来跟踪各地区进口来源多样化的进展情况。为了进一步深入了解各地区的多样化进程，我们采用了分类海关数据，将制成品划分为独特的专属组别。为此，我们采用了联合国贸易和发展会议（UNCTAD）按制造程度对制成品进行的分类。这种分类方法反映了生产要素的密集程度，使我们能够考虑贸易依赖性随时间的演变。

注释

1. 为保持分析的一致性，本文中提及的欧盟（EU）仅指欧盟 27 国，在整个分析期间不包括英国。

2. 见 Richard Baldwin，"China is the world's sole manufacturing superpower：A line sketch of the rise," VoxEU, Centre for Economic Policy Research, January 17, 2024.

3. Dahlman 和 Lovely（2023 年）计算了印度-太平洋经济框架参与国的赫芬达尔-赫希曼指数，发现 2010 年至 2021 年间，除日本、斐济和美国外，所有成员的进口采购集中度都有所提高。见 Abigail Dahlman 和 Mary E. Lovely，“US-led effort to diversify Indo-Pacific supply chains away from China runs counter to trends”，RealTime Economics，彼得森国际经济研究所，2023 年 9 月 6 日。

4. 由于我们使用贸易总流量来衡量依存度，因此我们不涉及间接附加值流动所产生的依存度。在将贸易总流量的变动解释为脱钩时，这是一个重要的注意事项。然而，制造业活动从中国向越南等地转移是全球价值链多样化的必要步骤。

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