世贸组织发现半数中小企业贸易融资申请被拒

Gtreview网站2024年9月10日文章：世贸组织发现半数中小企业贸易融资申请被拒。（作者：John Basquill）

世界贸易组织（WTO）发现，约有一半来自小型企业的贸易融资申请被贷款机构拒绝，而获得贷款的企业可能需要支付比大型企业高出一倍以上的费用。

世界贸易组织最新一期年度《世界贸易报告》发现，相对于各国国内生产总值而言，高水平的贸易 “与中低收入经济体的快速增长密切相关”。

在对西非和湄公河地区的案例研究中，该报告发现，将贸易融资支持的跨境销售份额提高到 40%（埃及、摩洛哥和南非的水平），将促使贸易流量增长 8%。

但目前，尼日利亚和越南只有 20% 的贸易得到了贸易融资的支持。报告发现，塞内加尔的这一数字为 15%，柬埔寨和老挝仅为 3%。

特别是，微型、小型和中型企业（MSMEs）在获得贸易融资工具方面面临着一系列挑战。世贸组织称，他们面临的约50%的拒绝率与跨国企业的7%形成了 “鲜明对比”。

世贸组织说，"其中一部分被拒的原因是企业缺乏信用，发达经济体也存在这种动机；但另一部分被拒的原因则是发展中经济体特有的供求因素。"

"这些因素包括申请文件不全、缺乏或没有足够的代理银行关系和信贷额度、当地银行无法获得足够的外币和缺乏规模，从而无法为高价值的贸易交易提供融资，以及低成本资金短缺。"

世贸组织表示，更重要的是，在低收入经济体中，由于对违约情况下的法律执行机制存在疑虑，银行更有可能要求贸易商品作为贸易融资的抵押品。

报告发现，对公司风险的高度认知和缺乏此类抵押品 “是西非银行拒绝贸易融资申请的首要动机”。

报告补充说，即使在可以获得贸易融资的地方，在科特迪瓦和塞内加尔，小型企业通常要支付比再融资利率高出 7% 到 9% 的溢价，而大型企业的溢价仅为 4% 到 5%。

成本部分受合规性和风险管理流程的驱动，新兴市场的外汇短缺可能会进一步加剧成本。

因此，贸易融资价格 “大大超过了低收入经济体的全球新兴市场基准”。

报告还发现，与男性（领导人的）企业相比，女性（领导人的）企业在申请传统贸易融资时面临的拒绝率高达 50%。

历史上，开发金融机构在为具有挑战性的市场提供贸易融资方面发挥了重要作用，它们提供风险缓解工具和当地专业知识，以鼓励贷款活动。

然而，世贸组织的报告称，传统的发展融资 “正面临压力”。

报告说："在一个地缘政治紧张、债务负担不断加重、需要采取紧急气候行动的后新冠疫情大流行世界，各国政府、国际组织和金融家在筹集资金应对这些多方面危机的过程中，越来越多地受到预算限制的制约。"

报告呼吁更多地采用创新融资机制，如通过公私合作伙伴关系进行混合融资，以及发展影响债券和担保。

世贸组织认为，新兴市场在提高贸易参与度方面面临挑战，尤其是那些高度依赖大宗商品的市场，这意味着一些新兴市场已被 “抛在后面”。

世贸组织总干事恩古齐-奥孔乔-伊韦拉（Ngozi Okonjo-Iweala）说，报告肯定了贸易在促进繁荣方面的作用，“这与目前流行的观点相反，即贸易和世贸组织等机构不利于贫困或穷国，而且正在创造一个更加不平等的世界”。

她说："为了让贸易和世贸组织，更好地服务于在过去 30 年全球化进程中被抛在后面的经济体和人民，我们还有很多事情要做。"

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