中企出海马来西亚：投资税收篇

一、行业准入与投资政策

（一）马来西亚投资指南：行业准入与股权限制

马来西亚政府致力于吸引外国直接投资，鼓励外资进入高科技与出口导向型制造业，同时对部分关键领域设有股权限制以保护国家利益和本土企业。

（二）鼓励外资且允许100%持股的行业

马来西亚政府对以下行业不仅允许外资100%持股，还提供包括税收减免、投资补贴、用地优惠等多种激励措施。

此外，东马地区（沙巴、砂拉越） 等 “特别激励区” 还提供叠加优惠，如更低的企业所得税（可降至15%-18%）和土地成本优惠。

（三）存在外资股权限制的行业

在金融、通信、分销等敏感或关键领域，马来西亚政府设置了外资持股比例上限，通常要求与本地企业合作。

（四）基本禁止或完全限制外资的行业

以下行业通常完全禁止外资进入，或存在极高的准入门槛：

• 国防工业：涉及国家安全的领域；

• 核心公共事业：如供水、供电等；

• 邮政服务；

• 部分零售业态：如小型便利店、杂货店、通讯社、带有便利店的加油站、药店、纺织品商店、小餐馆（注：指传统、小规模、非公司化运作的餐饮档口；公司形式运营，具有规模的餐厅则允许外资100%持股）等；

• 法律服务业：外资律所须与本地机构合作，不得独立执业。

（五）投资实务建议

• 核准机构：制造业投资主要由马来西亚投资发展局（MIDA） 审批；金融业需经财政部及国家银行（BNM） 批准；能源领域则由马来西亚国家石油公司（Petronas） 主导；
  

• 关注新政：马来西亚政府推出的全新投资激励框架（NIIF） 于2025年第三季度生效，为高附加值产业提供结构性税收减免和专项补贴。同时，注意销售及服务税（SST） 的扩展也可能增加部分行业成本；

• 本地化要求：许多行业有最低资本金、本地雇员比例（如制造业要求全职员工中至少80%为马来西亚公民）、技术转移等要求。例如，制造业若股东资金达到250万林吉特或聘用75名以上全职员工，则需要获得生产牌照。

   

二、税种与税收优惠

马来西亚实行联邦与各州分税制，核心税制与投资激励政策如下：

（一）主要税种

• 公司所得税：标准税率为24%。符合条件的中小型企业（实缴资本≤250万马币且年应税收入≤5000万马币），其首60万马币应税收入适用17%优惠税率（依据《1967年所得税法》）；

• 个人所得税：居民纳税人适用0-30%累进税率；非居民纳税人适用30%统一税率（依据《1967年所得税法》）；

• 销售与服务税（SST）：销售税针对制造业应税货物征收5%或10%；服务税标准税率为8%（依据《2018年销售与服务税法》及2024年修正令）；

• 房地产盈利税：依据持有年限实行5%至30%的累进税率（依据《1976年房地产盈利税法》）；

• 其他税种：包括印花税、数字服务税（依据《2020年数字服务税法令》）及已终止的繁荣税（Cukai Makmur）等。

（二）核心投资税收优惠

马来西亚投资发展局（MIDA）管理的以下激励措施均依据《1967年所得税法》及相关促进法案：

• 新兴工业地位（PS）：合格企业5年内仅对应税收入的30%征税，实际税率低至7.2%；

• 投资税务补贴（ITA）：合格企业5年内其合格资本支出的60%可抵扣高达70%的应纳税收入；

• 再投资补贴（RA）：制造业企业可享合格资本支出60%的补贴（东马及促进地区可达100%），有效期最长15年；

• 加速资本补贴（ACA）：允许合格资产在首年进行高比例折旧抵扣。

（三）区域性优惠

以柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ） 为例（依据2024年马新双边协议及拟议中的JS-SEZ法案）：

• 合格企业企业所得税拟降至15%；

• 配套提供用地优惠及进口设备关税减免。

结 语

对于放眼全球的中国企业而言，马来西亚不仅以其战略区位和市场潜力著称，更以其层次丰富、友好透明的税收政策生态，为出海企业提供了极具吸引力的成长土壤。从高科技制造业到绿色经济前沿，马来西亚量身打造的税收激励框架，旨在全方位覆盖企业从初创、扩张到升级的不同生命周期，实质性降低综合运营成本，让投资者能够心无旁骛地开拓市场。